קרנות גידור נחשבות לאחד האפיקים המורכבים ביותר בעולם ההשקעות האלטרנטיביות. הן משתמשות באסטרטגיות מסחר מתוחכמות, נזילות בהן מוגבלת, ודמי הניהול גבוהים יחסית לאפיקים אחרים. בדיוק בגלל זה, הדרך שבה משקיע כשיר ניגש לתחום הזה חשובה לא פחות מהבחירה עצמה באיזו קרן להשקיע.
התפקיד של iFunds בהנגשת קרנות גידור למשקיע הכשיר
חברת iFunds מבית אלטשולר שחם פועלת בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, ובין היתר עוסקת בהנגשה מקצועית של אפיקים כמו קרנות גידור עבור משקיעים כשירים בישראל. הרעיון המרכזי מאחורי גישה כזו הוא שמשקיע פרטי, גם אם הוא עומד בתנאי החוק להיחשב כשיר, לא תמיד יש לו את הכלים או הזמן לבדוק לבד כל קרן גידור בעולם, לנתח את האסטרטגיה שלה, ולהבין אם היא מתאימה לפרופיל הסיכון האישי שלו.
תפקידה של חברה שמתמחה בתחום הוא בדיוק זה, לעשות את העבודה המקדימה. זה כולל בדיקת הרקע של הצוות המנהל את הקרן, ההיסטוריה שלו במחזורי שוק שונים, מבנה דמי הניהול, ותנאי הנזילות. משקיע שמקבל ליווי כזה, מקבל בעצם שכבת בדיקה נוספת לפני שהוא שם את הכסף שלו על השולחן.
למה השילוב הזה חשוב דווקא בקרנות גידור
קרנות גידור, בשונה מקרנות נאמנות רגילות, לא מחויבות באותה רמת שקיפות כלפי הציבור. חלק מהמידע על הפוזיציות של הקרן נשאר סגור, וקשה למשקיע ממוצע להעריך לבד את איכות הניהול. כשמשקיע נכנס לתחום דרך גורם שמכיר את השוק ויודע לשאול את השאלות הנכונות, הוא מקבל בסיס טוב יותר לקבל החלטה מושכלת, במקום לבחור קרן רק על סמך תשואה שהוצגה בעבר, שלא בהכרח מבטיחה תוצאה דומה בעתיד.
מה זה אומר בפועל למשקיע
עבור משקיע כשיר שמעוניין להוסיף חשיפה לקרנות גידור בתיק שלו, הגישה דרך iFunds מציעה מסלול שמשלב הבנה של הצרכים האישיים לצד ניתוח מקצועי של הקרנות עצמן. זה לא מבטל את הסיכון הטבעי הכרוך בהשקעה כזו, אבל זה כן נותן למשקיע כלים טובים יותר להחליט אם הסיכון הזה מתאים לו.
מה כדאי לבדוק לפני שמצטרפים
לפני שנכנסים לקרן גידור כלשהי, בין אם דרך iFunds ובין אם דרך כל גורם אחר, כדאי לשבת ולהבין כמה נקודות מרכזיות. הראשונה היא אופק ההשקעה, כי חלק מהקרנות דורשות תקופת נעילה של שנים, ולא כדאי להיכנס אליהן עם כסף שאולי תצטרכו בקרוב. השנייה היא רמת השקיפות שהקרן מספקת למשקיעים לגבי הפוזיציות והביצועים, שכן קרנות שונות מתנהלות בצורה שונה בעניין הזה. ולבסוף, כדאי לבדוק מהי החוויה בפועל של משקיעים אחרים שכבר נמצאים בקרן, ואם יש תלונות חוזרות על תקשורת לקויה או חוסר בשקיפות. שילוב של כל הבדיקות האלה, יחד עם ליווי מקצועי מהצד של iFunds, נותן למשקיע תמונה הרבה יותר שלמה לפני שהוא מקבל החלטה.
סיכום
השילוב בין חברה שמתמחה בהשקעות אלטרנטיביות לבין עולם קרנות הגידור מאפשר למשקיע כשיר לגשת לתחום בצורה מסודרת יותר. iFunds מציגה דוגמה לאופן שבו ליווי מקצועי יכול לעשות את ההבדל בין השקעה מושכלת לבין קפיצה לתוך תחום שקשה להבין לבד.